資源簡介

河南省2012屆豫南九校高三政治新課標第一輪復習講義：2.6投資理財的選擇（人教版必修1）
【考綱考點解讀】
明確考綱 (1)商業銀行利息、利率與本金 儲蓄存款　中國商業銀行體系　商業銀行的業務(2)投資投資收益與投資風險　股票　債券　商業保險(3) 融資
課程標準 解析銀行存貸行為，比較商業保險、債券、股票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報形式，說明不同的投資行為。
備考指要 關注投資的收益與風險。注意各種投資方式的特點是選擇題命題的重點。高考命題形式以選擇題為主。
【考點精講精析】
考點5 商業銀行
一、知識梳理
1.利息、利率與本金
（1）利息：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。
（2）利率：是利息率的簡稱,是一定期限內利息與本金的比例，存款基準利率由中國人民銀行決定。
（3）利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利率水平。利息的計算公式為：利息=本金×利率×存款期限。
2.儲蓄存款
（1）我國的儲蓄機構主要是各商業銀行。
（2）存款儲蓄的類型主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。活期儲蓄具有流動性強、靈活方便的特點，但收益較低。定期儲蓄流動性差，但收益高于活期儲蓄。
（3）儲蓄存款特點：流動性強，低收益、低風險，信用度高、比較安全。
3.中國商業銀行體系
（1）商業銀行。商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。
（2）我國的商業銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。
4.商業銀行的業務
（1）存款業務。這項業務是商業銀行的基礎業務。
（2）貸款業務。它是我國商業銀行的主體業務，也是商業銀行營利的主要來源。
（3）結算業務。結算業務是商業銀行為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務，銀行對此收取一定的服務費用。除上述三大業務外，商業銀行還為我們提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務。
【思維拓展】
1.正確理解利率變動對經濟的影響
利率是宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。
（1）存款利率變動的影響。通常利率上調會吸 引公眾存款，使流通中的貨幣量減少，從而使 生活消費支出相對下降；利率下調會使儲蓄減少，流通中的貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向， 如轉向股票和債券等。可見，存款利率的調整主要是通過調節存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量的。
（2）貸款利率變動的影響。貸款利率上調會加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；利率下調會減少借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規模擴大，流通中貨幣量增加，并使投資需求增長。可見，貸款利率的調整主要是通過調節貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量的。
（3）當總需求大于總供給，或出現通貨膨脹時，會提高利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求的增長和物價的上漲；當總需求小于總供給和物價指數過低時，則會降低利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。
2.正確看待存款儲蓄的作用
（1）適量的存款儲蓄，可以為國家建設籌集資金，支持現代化建設；有利于調節貨幣流通， 穩定幣值，維護宏觀經濟穩定；有利于居民培養科學合理的生活方式。因而，適量的存款儲蓄利國利民。
（2）存款儲蓄并非越多越好。過量的存款儲蓄，不僅不利于居民消費的擴大，也會加大銀行的運行風險。
（3）看待存款儲蓄的作用，還要結合國家的實際經濟運行形勢進行具體的分析。在經濟過熱時，擴大存款儲蓄，有利于抑制社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經濟穩定。在經濟下滑時，減少存款儲蓄，有利于擴大社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經濟穩定
二、典型例題
1.（2009·上海）農民工小張返鄉創業獲得當地銀行40萬元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率5%。如果按復利計算，貸款期滿時小張須支付的貸款利息為 （ ）
A.2萬元 B.4萬元
C.4.1萬元 D.4.2萬元
【解析 】 貸款利息=貸款額×貸款利率×貸款期限，同時注意“復利”的要求，因此小張應付利息為：①40萬×５%=2萬元（第1年利息）②（40+2）萬元×5%=2.1萬元（第2年利息）。貸款期滿共須支付2+2.1=4.1（萬元）。
【答案】 C
2.（2009·江蘇）2008年12月16日，國家開發銀行股份有限公司掛牌成立，成為我國第一家由政策性銀行轉型而來的商業銀行。轉型后的國家開發銀行的主體業務是（ ）
A.存款業務 B.貸款業務
C.結算業務 D.股票買賣業務
【解析】 轉型后的國家開發銀行是商業銀行，存款業務是其基礎業務，貸款業務是其主體業務，結算業務是其重要業務，B項當選，A、C項應排除。股票買賣是證券公司的業務,D項不選。
【答案】 B
考點6 投資
一、知識梳理
1、投資收益與投資風險
（1）風險與收益成正比；高風險高收益；低風險低收益。
（2）不同的投資方式，風險不同，收益也不同。
2、股票
（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。
（2）特點：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人。
（3）收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。
（4）作用：股票市場的建立和發展對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業發展起到重要作用。
3、債券
（1）含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。
（2）債券的分類
政府債券 金融債券 公司債券
風險狀況 安全性最好，風險最小 安全系數較政府債券低但比公司債券高 風險較高
收益率情況 利率高于銀行儲蓄利率，低于金融債券利率 高于政府債券利率，低于公司債券利率 收益率高
流通性能 最強 較強 最低
注：流通性：債券是一種記載到期日有確定的本金贖回金額和存續期有確定的利息收入現金流的固定收益證券,它是票據的一種形式,具有票據一般特征.所謂債券的流通性就是指可以通過直接交付或是背書交付轉讓給他人.也因為債券具有流通性,所以它比一般不動產(房屋)和動產(汽車)等其他財產權利的轉讓更為快捷和方便 。
4、商業保險
（1）功能：規避風險的有效措施。
（2）類別：在我國，保險分為人身保險和財產保險兩大類。
（3）訂立保險合同的原則：公平互利、協商一致、自愿訂立的原則。
【思維拓展】
1.儲蓄、債券、股票、保險比較表
比較 儲蓄 債券 股票 保險
區別區別 性質 存款憑證 債務證書 入股憑證 風險保障
收益權 支取本金和利息 定期收取利息，其安全性比股票大 取得股息和紅利，經營好壞決定股票的效益 在遇到風險時可按保險條款得到經濟補償
償還方法 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明確的付息期限，到期必須償還本金 股金不能退，只能出賣股票 保險事故發生，可獲得賠償或保險金
特點 便捷的投資 穩健的投資 高風險、高收益 規避風險的投資
聯系 都是個人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險
2.社會保險、商業保險比較表
區別 社會保險 商業保險
性質 解決大多數社會成員最迫切的保險項目 建立在商業原則基礎上，是參與保險者個人意志的體現
給付標準 只保障其基本生活水平 保障項目廣泛，給付標準較高
費用 個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔 完全由個人承擔
保險依據 國家和有關部門統一規定 被保險人的需要
保險范圍 社會成員最迫切的保險項目 保障項目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險費成正比
相同點 ①它們都是一種投資行為;②都是減少危害、防范后患、保障生產、安定社會的有效方法;③都是保險中的一部分
3.科學投資理財
作為一個理性的投資者，在投資理財選擇時應遵循四個原則：
（1）要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。
（2）要注意投資的多元化。分散投資是化解風險的最好辦法。
（3）投資要根據自己實際情況、自己的經濟實力，量力而行。
（4）投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規
二、典型例題
1．(2011 江蘇)某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如圖1所示。該家庭理財方案的特點是 （ ）
①采用了多種理財方式，資產組合理
②偏重于風險資產投資
③有較強的風險規避意識
④儲蓄和債券投資所占比例偏低
A． ①③ B． ①④ C．②③ D． ②④
【解析】 D。該家庭的投資有股票、國債、定期儲蓄、保險，而且股票投資占80%，定期儲蓄只占5%，保險占5%，說明偏重于風險投資，定期儲蓄和國債投資所占比重偏低，這種理財方式不合理，風險規避意識也不強，排除①③；因為風險投資在該家庭中占的比重較大，所以②④入選。
2．(2011 廣東)2011年一季度我國消費者價格指數（CPI）同比上升5.0%，居民的通貨膨脹預期日益強烈。在此情況下，不考慮其他因素，消費者理性的應對措施是 （ ）
A．增加現期消費 B．提前歸還債務 C．持有債券 D．增加儲蓄
【解析】A。既然“居民的通貨膨脹預期日益強烈”即未來物價會上漲，那就會“增加現期消費”，即將未來要購買的商品提前購買，故選A；“增加儲蓄”不能解決通貨膨脹的影響。只有存款利率高于通貨膨脹率時，“增加儲蓄”才是理性的應對措施，故不能選D。
【錯題診斷】
【誤點警示1】個人儲蓄能為經濟建設積累資金， 居民儲蓄越多越好
居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性。一方面，它給我國的經濟建設籌集了大量的資金， 有利于促進生產的發展。另一方面，它也具有一定的消極影響，不利于擴大消費需求。
矯正訓練1 受國際市場初級產品價格大幅上揚和國內經濟結構性矛盾等多種因素的影響，我國CPI指數大幅攀升，通貨膨脹壓力不斷增大。央行2011年一年上半年多次加息，上調存款準備金率和存款貸款基準利率。央行加息表明 （ ）
A.當前國家需要通過銀行積累建設資金 B.存款儲蓄利國利民，越多越好
C.國家運用從緊的貨幣政策抑制社會總需求
D.利率政策已成為最主要的宏觀調控政策手段
解析 本題易誤選A、B，錯在對存款儲蓄的作用與當前的經濟形勢認識不清。對存款儲蓄的作用要作具體分析，并非越多越好，B說法不科學。據題意可知，前兩年我國通貨膨脹壓力增大，央行加息是為了抑制社會總需求，C正確，A、D說法有誤。答案 C
【誤點警示2】對如何選擇正確的投資方式理解不到位作為投資者，在選擇投資方式時要充分考慮多種因素，尤其根據自身實際，綜合比較收益（回報率）和風險，理性投資。
矯正訓練2 下面漫畫反映了 （ ）
A.我國經濟發展所需資金主要來自于居民個人的投資活動
B.無論哪種投資方式，都能夠帶來穩定的投資收益
C.當前，我國居民個人的投資方式呈現多元化的特點
D.投資股票、基金和房地產是沒有風險的
解析 該漫畫體現了投資方式的多元化，C項符合題意，A、B、D說法錯誤。
【誤點警示3】對商業保險的性質和作用認識錯誤
商業保險不同于社會保險。
矯正訓練3 每當自然災害給人民的生命、財產安全造成巨大損失時，購買了保險的居民和企業卻真切地感受到了保險的優越性。因為這種保險
①是國家對受災居民和企業的救助 ②是對企業、個人有利的投資行為 ③是補償災害損失的有效措施 ④能夠解決多數社會成員的最迫切需要
A.①② B.③④ C.①③ D.②③
解析 本題考生容易誤選①④。①項是社會救濟的范疇，這不屬于商業保險的業務范圍。④項的表達也不對。因為光靠商業保險解決不了多數社會成員的最迫切需要。答案 D
考點7 融資
1.融資的含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款與發行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。
2.融資的目的：籌集資金無非有兩個目的：擴大生產規模、償還債務。
3.融資的途徑：直接融資與間接融資。直接融資一般是通過發行債券、股票以及商業信用等形式融通所需資金。間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業銀行、信用中介、儲蓄機構）通過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門 （如企業等）提供資金

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