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第六課　投資理財(cái)?shù)倪x擇
[考點(diǎn)展示]
1.商業(yè)銀行：利息、利率與本金；儲(chǔ)蓄存款；中國(guó)商業(yè)銀行體系；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。
2.投資：投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)；股票；債券；商業(yè)保險(xiǎn)。3.融資。
核心考點(diǎn)一　儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)
1．儲(chǔ)蓄存款
(1)利息、利率與本金
①利息：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)蓄存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。
②利率：是利息率的簡(jiǎn)稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率由中國(guó)人民銀行擬定。
③利息的多少取決于三個(gè)因素：本金、存期和利息率水平。利息的計(jì)算公式為：利息＝本金×利息率×存款期限。
提示　利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動(dòng)利率和固定利率、年利率月利率和日利率等。利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。
(2)利率與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系
利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿，當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，會(huì)提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價(jià)上漲；相反當(dāng)總需求小于總供給或物價(jià)指數(shù)過(guò)低時(shí)，則會(huì)降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長(zhǎng)。(逆方向調(diào)節(jié))
(3)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是各商業(yè)銀行。
(4)儲(chǔ)蓄存款的類型：主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類。活期儲(chǔ)蓄具有流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便的特點(diǎn)，但收益較低。定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性差，但收益高于活期儲(chǔ)蓄。
(5)儲(chǔ)蓄存款特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)，低收益、低風(fēng)險(xiǎn)，信用度高、比較安全。
注意　儲(chǔ)蓄存款并非越多越好。過(guò)量的儲(chǔ)蓄存款，不僅不利于居民消費(fèi)的擴(kuò)大，也會(huì)加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。
2．我國(guó)的商業(yè)銀行
(1)商業(yè)銀行：是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。
(2)我國(guó)的商業(yè)銀行體系：以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。
(3)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)
①存款業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。
②貸款業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行營(yíng)利的主要來(lái)源。
③結(jié)算業(yè)務(wù)。銀行收取一定的服務(wù)費(fèi)用。
存款是貸款的來(lái)源，貸款收取的利息是存款利息的來(lái)源。
動(dòng)態(tài)發(fā)布 命題特點(diǎn)
2012福建高考·29 當(dāng)前我國(guó)重視利率工具對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，因此有關(guān)儲(chǔ)蓄存款和利率的知識(shí)在高考試題中經(jīng)常出現(xiàn)。單純性的儲(chǔ)蓄存款和利率的知識(shí)常以選擇題的形式考查，在綜合性問(wèn)題中，常與財(cái)政的作用、宏觀調(diào)控的知識(shí)相結(jié)合，綜合考查多方面的知識(shí)和能力。
2012上海高考·15
2012大綱全國(guó)卷·26
2011海南高考·2
2010廣東高考·25
命題點(diǎn)1　利息、利率與本金
典例1　(2012·福建高考)假設(shè)人民幣對(duì)美元的匯率基準(zhǔn)價(jià)為630.00，美元存款年利率為3%，人民幣一年期儲(chǔ)蓄利率為2.5%，一年期國(guó)債利率為3.7%。不考慮其他因素，分別用10 000元人民幣進(jìn)行一年的投資，其收益對(duì)比正確的是 (　　)
A．人民幣儲(chǔ)蓄存款大于購(gòu)買國(guó)債
B．購(gòu)買國(guó)債大于兌換美元后用美元存款
C．兌換美元后用美元存款等于購(gòu)買國(guó)債
D．兌換美元后用美元存款小于人民幣儲(chǔ)蓄存款
答案　B
解析　由人民幣對(duì)美元匯率基準(zhǔn)價(jià)為630.00，可知1美元兌換6.3元人民幣，投資美元收益折合人民幣為10 000÷6.3×3%×6.3＝300(元)，人民幣存款收益為10 000×2.5%＝250(元)，購(gòu)買國(guó)債收益為10 000×3.7%＝370(元)，由此可知B項(xiàng)符合題意。
命題點(diǎn)2　商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)
典例2　(2012·大綱全國(guó)卷)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是 (　　)
A．銀行居于壟斷地位
B．銀行信用高于商業(yè)信用
C．銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素
D．銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐
答案　C
解析　A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤；B項(xiàng)說(shuō)法片面；D項(xiàng)強(qiáng)調(diào)銀行的作用，與題意不符。C項(xiàng)正確，因?yàn)殂y行提供的資本是一種生產(chǎn)要素，收取貸款利息是按生產(chǎn)要素參與收益分配的表現(xiàn)。
1．中國(guó)人民銀行決定，從2012年5月18日起，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。下調(diào)存款準(zhǔn)備金率在一定程度上能夠穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。其發(fā)揮作用的機(jī)制是(　　)
A．存款準(zhǔn)備金率下調(diào)——人民幣升值——商品出口量增加——穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
B．存款準(zhǔn)備金率下調(diào)——銀行信貸規(guī)模擴(kuò)大——財(cái)政投資增加——穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
C．存款準(zhǔn)備金率下調(diào)——貨幣供應(yīng)量減少——物價(jià)持續(xù)下降——穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
D．存款準(zhǔn)備金率下調(diào)——貨幣供應(yīng)量增加——投資和消費(fèi)增加——穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
答案　D
2．面對(duì)溫州小微企業(yè)的融資難題，中央指出要鼓勵(lì)溫州轄區(qū)內(nèi)各銀行加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心。各銀行加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持主要是指 (　　)
A．商業(yè)銀行要加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，盡可能多地發(fā)放貸款
B．商業(yè)銀行要認(rèn)真做好主體業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)提供更多的資金支持
C．商業(yè)銀行要以存款為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，吸收更多的社會(huì)閑散資金
D．商業(yè)銀行要為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支結(jié)算提供有償服務(wù)
答案　B
核心考點(diǎn)二　投資與融資
1．投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)
(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比；高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。
(2)不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。
2．儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)四種投資方式比較
比較 儲(chǔ)蓄 債券 股票 保險(xiǎn)
區(qū)別 性質(zhì) 存款憑證 債務(wù)證書 股份憑證 風(fēng)險(xiǎn)保障
收益 支取本金和利息 定期收取利息，其安全性比股票大 取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定股票的效益 在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可按保險(xiǎn)條款得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償
風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)小 風(fēng)險(xiǎn)比儲(chǔ)蓄存款大 風(fēng)險(xiǎn)最大 如沒(méi)有出現(xiàn)事故，投保人可能得不到保險(xiǎn)金
償還方式 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明確的付息期限，到期必須償還本金 股金不能退，只能出賣股票 保險(xiǎn)事故發(fā)生，可獲得賠償或保險(xiǎn)金
特點(diǎn) 便捷的投資 穩(wěn)健的投資 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資
聯(lián)系 都是個(gè)人投資行為，都給投資者帶來(lái)一定的收益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)
閃記　選擇投資方式的原則：兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)、兼顧多元與重點(diǎn)、兼顧意向與實(shí)力、兼顧個(gè)人與國(guó)家。
3．三種債券的比較
種類 國(guó)債 金融債券 企業(yè)債券
發(fā)行主體 國(guó)家 銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 企業(yè)
風(fēng)險(xiǎn)狀況 安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小 安全系數(shù)較國(guó)債低但比企業(yè)債券高 風(fēng)險(xiǎn)較高
收益情況 利率高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率，低于金融債券利率 高于國(guó)債利率，低于企業(yè)債券利率 收益率高
流通性能 最強(qiáng) 較強(qiáng) 最低
4.融資
從狹義上講，融資即是一個(gè)企業(yè)籌集資金的行為與過(guò)程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。這里要注意，對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言，就是融資；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言，就是投資。
動(dòng)態(tài)發(fā)布 命題特點(diǎn)
2012廣東高考·25 這部分內(nèi)容在高考中每年都有所考查，但是分量較輕，基本上是以選擇題的形式考查學(xué)生對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)和基本觀點(diǎn)的識(shí)記和理解，難度不大。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資理財(cái)越來(lái)越成為人們生活的一項(xiàng)主要內(nèi)容，也將成為高考重點(diǎn)考查的內(nèi)容。
2012海南高考·8
2011江蘇高考·9
2011四川高考·25
2010安徽高考·2
命題點(diǎn)1　投資收益與風(fēng)險(xiǎn)
典例3　(2010·安徽高考)風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是 (　　)
①金融債券　②企業(yè)債券　③國(guó)債　④股票
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
A．①③②④ B．③①②④
C．④①③② D．②④①③
答案　B
解析　在諸多投資方式中，股票的風(fēng)險(xiǎn)性大于債券，然后再比較幾種債券。國(guó)債有“金邊債券”之稱，風(fēng)險(xiǎn)性最小，而金融債券次之，企業(yè)債券受企業(yè)實(shí)力的影響風(fēng)險(xiǎn)最大。
命題點(diǎn)2　投資方式的選擇
典例4　(2011·江蘇高考)某家庭共有閑置資金10萬(wàn)元，其投資理財(cái)方案如下圖所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是 (　　)
①采用了多種理財(cái)方式，資產(chǎn)組合合理　②偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資　③有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)　④儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例偏低
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
答案　D
解析　該家庭的投資有股票、國(guó)債、定期儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)，其中股票投資占80%，定期儲(chǔ)蓄占10%，國(guó)債占5%，保險(xiǎn)占5%，說(shuō)明偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，定期儲(chǔ)蓄和國(guó)債投資所占比重偏低，這種理財(cái)方式不合理，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)也不強(qiáng)，排除①③；②④符合題意。
　　　　　　餅狀圖選擇題解法
　 　餅狀圖適合于表示事物之間的比例關(guān)系，這類題的一般解
題思路是運(yùn)用整體和部分的關(guān)系，從各部分所占比例的比較中分
析發(fā)現(xiàn)圖表所揭示的現(xiàn)象和問(wèn)題，找到解決問(wèn)題的辦法。注意圖
例和注釋。
3．基于投資的風(fēng)險(xiǎn)，一位理財(cái)專家給工薪階層的建議是：“理財(cái)方程式＝50%穩(wěn)守＋25%穩(wěn)攻＋25%強(qiáng)攻”。這一理財(cái)公式的合理之處在于 (　　)
A．兼顧投資的合法性和多樣性
B．避免投資的風(fēng)險(xiǎn)性
C．兼顧投資的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
D．保證收益的最大化
答案　C
4．材料一　銀行資金的重要來(lái)源是社會(huì)存款，但過(guò)多的居民存款也不利于消費(fèi)，進(jìn)而影響生產(chǎn)。近年來(lái)，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄持續(xù)走高。
材料二　某保險(xiǎn)公司的平安長(zhǎng)壽保險(xiǎn)是一種儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)，年回報(bào)率為4.26%，同時(shí)，這種保險(xiǎn)對(duì)投保人附有意外傷害保險(xiǎn)責(zé)任，但平安保險(xiǎn)的紅利是每5年發(fā)放一次。
材料三　比爾·蓋茨個(gè)人財(cái)富值880億美元，其中總值達(dá)765億美元是微軟公司的股票，其余大部分都購(gòu)買了美國(guó)政府的債券，還有一部分購(gòu)買了各大公司的債券。
結(jié)合上述材料，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)回答：
(1)上述三種投資行為的目的分別是什么？三種投資行為有何共同點(diǎn)？
(2)假如你是一個(gè)投資者，你將如何選擇投資方向？
答案　(1)①公民儲(chǔ)蓄是為了更好地消費(fèi)，但其直接目的是獲得利息收入。公民投資商業(yè)保險(xiǎn)，一方面是為了獲得利息收入，另一方面是為了減小損失，防范后患，安定生活。而化解風(fēng)險(xiǎn)、安定生活是主要目的。公民購(gòu)買股票和債券是為了獲得比銀行更多的股息、利息收入。②三者都是投資行為，都會(huì)給投資者帶來(lái)一定的收益；三者都是由公民個(gè)人的意愿自主決定的；三種投資者的合法權(quán)益都受到法律保護(hù)；三種投資行為都對(duì)國(guó)家建設(shè)和個(gè)人生活有重要作用。
(2)①存款人有權(quán)自主靈活地支配自己的存款，因此，如有暫時(shí)不用的貨幣或積少成多的大宗用款，就應(yīng)選擇各種儲(chǔ)蓄存款。②商業(yè)保險(xiǎn)是一種針對(duì)保險(xiǎn)本身的投資方式，特別是材料中的平安保險(xiǎn)，對(duì)投保人附有保險(xiǎn)責(zé)任，可以彌補(bǔ)意外事故造成的損失，因此，應(yīng)適當(dāng)選擇這種投資方式。③如經(jīng)濟(jì)條件許可，同時(shí)還可以投資于債券和股票，實(shí)行投資多元化。投資方向的選擇，不僅取決于自己的意愿，更取決于自己的客觀經(jīng)濟(jì)條件。
易錯(cuò)點(diǎn)1　利息計(jì)算有失誤
提醒　靈活運(yùn)用利息的計(jì)算公式：利息＝本金×利率×存款期限。
矯正訓(xùn)練1　(2012·上海高考)銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10 000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息是 (　　)
A．700元 B．712.25元 C．350元 D．356.13元
答案　B
解析　本題考查對(duì)銀行利息的計(jì)算。利息＝本金×利率×存款期限，第一年利息＝10 000×3.5%×1＝350元。第二年轉(zhuǎn)存后，利息為10 350×3.5%×1＝362.25元。兩年取得的利息是350＋362.25＝712.25元。因此本題的正確答案是B。
易錯(cuò)點(diǎn)2　對(duì)股票收益認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤
提醒　股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)；另一部分收入來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。
矯正訓(xùn)練2　小明在業(yè)余時(shí)間學(xué)習(xí)股票知識(shí)，掌握了一些炒股的技術(shù)，在短短的幾個(gè)月中就將自己的5千元投資變成了7千元，獲利豐厚。小明通過(guò)投資 (　　)
A．獲得的收益都是來(lái)源于企業(yè)的利潤(rùn)
B．既獲得了收益，也可以促進(jìn)資金的融通
C．獲得了作為債權(quán)人依法享有的資產(chǎn)收益
D．獲得的收益中的一部分屬于按技術(shù)要素分配
答案　B
易錯(cuò)點(diǎn)3　對(duì)債券和股票區(qū)分不清
提醒　比較債券與股票
債券 股票
不同點(diǎn) 性質(zhì)不同 債務(wù)證書 股份憑證
收益權(quán)不同　 定期收取利息，其安全性比股票高 取得股息和紅利
償還方式不同 有明確的付息期限，到期償還本金 不能退本金，只能出賣股票
相同點(diǎn) 都是有價(jià)證券，都是集資的手段；都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)
矯正訓(xùn)練3　目前購(gòu)買股票和債券已成為我國(guó)居民經(jīng)濟(jì)生活中的普遍現(xiàn)象。某人從銀行購(gòu)買了20 000元國(guó)債，與股票相比 (　　)
A．從性質(zhì)上看，國(guó)債是所有權(quán)證書
B．從風(fēng)險(xiǎn)上看，國(guó)債的安全性更小
C．從償還方式上看，國(guó)債可以還本付息
D．從發(fā)行主體上看，國(guó)債的發(fā)行主體是銀行
答案　C
解析　國(guó)債是一種債務(wù)證書，股票是一種所有權(quán)證書，A項(xiàng)錯(cuò)誤；國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)比股票小，B錯(cuò)誤；國(guó)債的發(fā)行主體是政府，D項(xiàng)錯(cuò)誤。
易錯(cuò)點(diǎn)4　商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)混淆
提醒　商業(yè)保險(xiǎn)不同于社會(huì)保險(xiǎn)
社會(huì)保險(xiǎn) 商業(yè)保險(xiǎn)
區(qū)別 性質(zhì) 解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目 建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)
給付標(biāo)準(zhǔn) 只保障其基本生活水平 保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高
費(fèi)用 個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān) 完全由個(gè)人承擔(dān)
保險(xiǎn)依據(jù) 國(guó)家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定 被保險(xiǎn)人的需要
保險(xiǎn)范圍 社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目 保障項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比
相同點(diǎn) ①它們都是一種投資行為；②都是減少危害、防范后患、保障生產(chǎn)、安定社會(huì)的有效方法；③都是保險(xiǎn)中的一部分；④都有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用
矯正訓(xùn)練4　從家庭理財(cái)來(lái)看，保險(xiǎn)是所有理財(cái)工具中最具投資和保險(xiǎn)雙重功效的防護(hù)性產(chǎn)品。這里的保險(xiǎn) (　　)
A．是建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上的
B．以解決大多數(shù)人的共同需要為目的
C．以保障基本生活水平為原則
D．其保費(fèi)由國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人共同承擔(dān)
答案　A
解析　B、C、D指的是社會(huì)保險(xiǎn)。
財(cái)政要發(fā)力　貨幣要維穩(wěn)
熱點(diǎn)解讀 命題前瞻
[背景掃描]中國(guó)人民銀行從2012年5月18日起，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)①。這是2012年以來(lái)央行第二次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，此舉將釋放四到五千億元左右的人民幣②。中國(guó)人民銀行決定，自2012年7月6日起下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.31個(gè)百分點(diǎn)。2012年12月15日至16日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，明年要繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，要注意把握好度，增強(qiáng)操作的靈活性。要適當(dāng)擴(kuò)大社會(huì)融資總規(guī)模，保持貸款適度增加，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定，切實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資成本。③2013年的中國(guó)貨幣政策雖然繼續(xù)保持“穩(wěn)健”的基調(diào)，但會(huì)有所放松。短時(shí)間內(nèi)連續(xù)兩次降息，使得證券公司、基金等理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)類投資者的開戶數(shù)均出現(xiàn)顯著增加。④[考點(diǎn)對(duì)接]信息點(diǎn)①　市場(chǎng)調(diào)節(jié)具有自發(fā)性、盲目性、滯后性，需要國(guó)家加強(qiáng)宏觀調(diào)控。運(yùn)用貨幣政策，是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種重要手段。信息點(diǎn)②　通過(guò)利率和準(zhǔn)備金率調(diào)整貨幣流通量可以影響社會(huì)總需求的變動(dòng)，降低利率和準(zhǔn)備金率有利于增加貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)總供給和總需求的平衡，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。信息點(diǎn)③　降低利率和準(zhǔn)備金率有利于降低企業(yè)融資成本，解決企業(yè)資金不足的困難，擴(kuò)大投資，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展。信息點(diǎn)④　降低利率使居民儲(chǔ)蓄獲得收益減少，會(huì)刺激居民消費(fèi)，同時(shí)社會(huì)資本從銀行流入股市的預(yù)期增加，刺激了投資者對(duì)股票、債券、保險(xiǎn)等投資的需求。 [命題猜想]中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，央行連續(xù)下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率。這一熱點(diǎn)有可能從選擇題角度考查利率和存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的影響，是高考命題的重要角度。[命題預(yù)測(cè)]1.一般說(shuō)來(lái)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要受需求不足制約時(shí)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，可以采用的財(cái)政措施有 (　　)①增發(fā)國(guó)債，增加財(cái)政支出　②降低存款利息率，增加貨幣供應(yīng)量　③減發(fā)國(guó)債，減少財(cái)政支出　④降低稅率，減少稅收，減少財(cái)政收入A.①② B．①③ C．②④ D．①④答案　D2.“流動(dòng)資金缺乏導(dǎo)致企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)困難，企業(yè)發(fā)展不良，又進(jìn)一步加劇了資金緊張。”這種惡性循環(huán)是對(duì)小型微型企業(yè)遭受融資難的鮮明寫照。國(guó)家對(duì)此非常重視，下列措施屬于國(guó)家采用經(jīng)濟(jì)手段解決該問(wèn)題的是 (　　)①銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的通知》　②財(cái)政部公布對(duì)金融機(jī)構(gòu)與小型微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅　③中國(guó)人民銀行降低存款準(zhǔn)備金率，增加商業(yè)銀行貸款投放量　④中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行增加年度信貸投放，滿足小型和微型企業(yè)合理融資需求A.①② B．②③ C．①③ D．②④答案　B3.針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，央行于2012年7月6日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率。這次調(diào)整對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能產(chǎn)生的直接影響是 (　　)①抑制通貨膨脹，防范通貨緊縮　②降低企業(yè)融資成本　③增加居民儲(chǔ)蓄存款收益和銀行利潤(rùn)　④刺激居民消費(fèi)A.①② B．②④ C．②③ D．③④答案　B4.央行連續(xù)降息，對(duì)居民投資可能產(chǎn)生的影響有 (　　)A.居民儲(chǔ)蓄存款數(shù)量增加B.降息會(huì)影響商業(yè)銀行的正常利潤(rùn)C(jī).購(gòu)買債券和投資股票的居民會(huì)相對(duì)增加D.居民消費(fèi)增加，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)答案　C
A組　基礎(chǔ)強(qiáng)化
1．無(wú)論是活期儲(chǔ)蓄還是定期儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)戶都能獲取利息。存款利息 (　　)
①是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬　②是存款本金的增值部分　③其多寡取決于本金、存期及銀行經(jīng)營(yíng)狀況　④是銀行的投資收益
A．①② B．③④ C．②③ D．①④
答案　A
解析　存款利息取決于三個(gè)因素：本金、存期和利率水平，與銀行經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，③錯(cuò)誤；④是銀行利潤(rùn)，與題意不符。
2．根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在銀行吸收的居民儲(chǔ)蓄中，活期存款占了相當(dāng)大的一部分。居民之所以選擇活期存款是因?yàn)? (　　)
A．活期儲(chǔ)蓄不受存期和金額限制，非常靈活
B．活期比定期更安全、可靠
C．活期儲(chǔ)蓄比定期收益高
D．銀行對(duì)活期儲(chǔ)蓄有特殊的優(yōu)惠政策
答案　A
解析　題目考查活期儲(chǔ)蓄的優(yōu)點(diǎn)，B、C、D三項(xiàng)說(shuō)法均錯(cuò)。
3．中國(guó)人民銀行決定，自2012年6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中一年期存款基準(zhǔn)利率由3.25%降為3%。同日起將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。商業(yè)銀行紛紛按上限浮動(dòng)定期存款的利率，即上浮l0%。商業(yè)銀行紛紛按上限浮動(dòng)定期存款利率，說(shuō)明 (　　)
A．存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，沒(méi)有存款就沒(méi)有商業(yè)銀行
B．存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行營(yíng)利的主要來(lái)源
C．人民銀行的降息政策不合時(shí)宜，影響了商業(yè)銀行的正常利潤(rùn)
D．商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈，存款越多利潤(rùn)越高
答案　A
4．2012年上半年，中國(guó)股市跌宕起伏，許多股民形容自己的心情像過(guò)山車一樣。這告誡我們 (　　)
A．股票是高收益低風(fēng)險(xiǎn)的投資方式
B．投資方式應(yīng)該多元化，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
C．買股票的風(fēng)險(xiǎn)比儲(chǔ)蓄大
D．股票是一種高收益高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式
答案　D
解析　股市跌宕起伏，說(shuō)明股票是一種高收益高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。A錯(cuò)誤；只有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，才是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，B錯(cuò)誤；C不符合題意。
5．發(fā)行國(guó)債是政府重要的融資手段，投資國(guó)債是人們的一種理財(cái)方式。投資者購(gòu)買了國(guó)債意味著 (　　)
①投資者成了政府的股東　②高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)　③獲得了國(guó)家的信用擔(dān)保　④政府承諾到期還本付息
A．①② B．③④ C．②③ D．①④
答案　B
6．為保障學(xué)生健康成長(zhǎng)，創(chuàng)造和諧校園，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司推出了校方責(zé)任險(xiǎn)和學(xué)生、幼兒意外保險(xiǎn)，投保人只要繳納五十元的保費(fèi)，就能獲得最高保險(xiǎn)金額6萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)保障。可見(jiàn)學(xué)生保險(xiǎn)是 (　　)
A．高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在 B．穩(wěn)健的投資
C．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施 D．便捷的投資
答案　C
7．“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，也不要把雞蛋放在更多個(gè)籃子里。”這里主要考慮投資的 (　　)
A．風(fēng)險(xiǎn)性　收益性 B．收益性　風(fēng)險(xiǎn)性
C．收益性　流通性 D．風(fēng)險(xiǎn)性　流通性
答案　A
解析　不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里考慮的是風(fēng)險(xiǎn)性；不要把雞蛋放在更多個(gè)籃子里考慮的是收益性。故選A。
8．近年來(lái)，我國(guó)許多企業(yè)積極謀劃在國(guó)外證券交易所上市。企業(yè)這一做法的直接目的是(　　)
A．籌集更多發(fā)展資金
B．增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力
C．獲得更多額外收益
D．?dāng)U大海外投資渠道
答案　A
B組　能力提升
9．我國(guó)的金融市場(chǎng)為投資者提供了多種投資理財(cái)品種和渠道。下表是我國(guó)一款銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要信息。李某認(rèn)購(gòu)了該理財(cái)產(chǎn)品10萬(wàn)元，不考慮風(fēng)險(xiǎn)等其他因素，該產(chǎn)品到期后，李某的收益大約是 (　　)
產(chǎn)品代碼 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 幣種 發(fā)行日期 產(chǎn)品期限 預(yù)期年收益率 起始認(rèn)購(gòu)金額
10618 低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品 人民幣 2012.2.16～2.19 50天 4.5% 5萬(wàn)
A.308元 B．616元 C．2250元 D．4 500元
答案　B
解析　100 000×4.5%÷365×50≈616元。
10．中國(guó)人民銀行決定，自2012年7月6日起下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存款利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，消息一出，中國(guó)A股市場(chǎng)投資者人心振奮，股票指數(shù)一度創(chuàng)出年內(nèi)新高。對(duì)此兩種現(xiàn)象內(nèi)在關(guān)聯(lián)理解正確的是 (　　)
①社會(huì)資本從銀行流入股市的預(yù)期增加，刺激了投資者對(duì)股票的需求　②居民普遍取出存款改投股市，改變了股票市場(chǎng)的總體供求關(guān)系　③上市企業(yè)還貸壓力減輕，利潤(rùn)預(yù)期增加導(dǎo)致其每股預(yù)期收益增加　④釋放貨幣流動(dòng)性，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提升投資者對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心
A．①②④ B．①②③ C．①③④ D．②③④
答案　C
解析　居民普遍取出存款改投股市的說(shuō)法不符合實(shí)際，②不選。
11．旅途中的安全問(wèn)題越來(lái)越受到重視，絕大多數(shù)跟團(tuán)旅游的市民會(huì)欣然接受旅行合同中提及的“旅行社責(zé)任險(xiǎn)”，而對(duì)另外購(gòu)買一份旅游意外險(xiǎn)認(rèn)為是“多此一舉”，這種看法表明旅游者 (　　)
①規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還比較淡薄　②對(duì)自己資金的保值增值需求弱　③沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的必要性　④缺失積極進(jìn)行穩(wěn)健投資的觀念
A．①② B．①③ C．②③ D．③④
答案　B
12．家庭的投資理財(cái)應(yīng)根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，采取不同的選擇。當(dāng)銀行儲(chǔ)蓄利率下降、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑時(shí)，下列圖示最適宜的家庭投資理財(cái)方式是 (　　)
答案　C
解析　銀行儲(chǔ)蓄利率下降、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑，這時(shí)投資儲(chǔ)蓄、股票會(huì)減少收益。從圖看出，A、D都大量投資股票，B大量投資儲(chǔ)蓄，都不是最適宜的。
13．2012年股市在跌跌撞撞中走過(guò)了艱難的歷程，面對(duì)股市“股票有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”的警示，一面是越來(lái)越多的人爭(zhēng)相進(jìn)入，另一面是越來(lái)越多的人唉聲嘆氣。
請(qǐng)你分析股市中，為什么有人喜，有人憂？
答案　(1)股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。
(2)股票是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)并存的投資方式。股票的收益來(lái)自于上市企業(yè)的利潤(rùn)、股息、紅利和買賣股票獲得的差價(jià)。人們紛紛涌入股市是受到高收益的驅(qū)使。
(3)股票同樣具有高風(fēng)險(xiǎn)，特別是股票的價(jià)格受到公司的經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，具有很大的不確定性。所以有人獲益，有人虧損，這種不確定性越大，股票的風(fēng)險(xiǎn)就越大。
(4)居民投資要結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)狀況，考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，堅(jiān)持投資的多元化，減少風(fēng)險(xiǎn)。
14．讀漫畫《暈！》，回答下列問(wèn)題。
(1)儲(chǔ)蓄、債券和股票這三種投資方式的區(qū)別是什么？(請(qǐng)?zhí)顚懴卤?
儲(chǔ)蓄 債券 股票
性質(zhì)不同
償還方式不同
收益和風(fēng)險(xiǎn)不同
(2)導(dǎo)致漫畫中投資者犯暈的原因有可能是什么？依據(jù)所學(xué)知識(shí)，請(qǐng)你給該投資者提供一些可行性建議。
答案　(1)
儲(chǔ)蓄 債券 股票
性質(zhì)不同 信用行為 債務(wù)憑證 股份憑證
償還方式不同 按存款方式獲得本金和利息 有明確的付息期限，必須償還本金 股金不能退，只能出售股票
收益和風(fēng)險(xiǎn)不同 利率較低，風(fēng)險(xiǎn)較低 收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較大 收益高，風(fēng)險(xiǎn)大
(2)①原因：可能是由于所面臨的投資方式太豐富，不易選擇；也可能是由于所掌握的投資知識(shí)太少，難以決斷。
②建議：要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性；要注意投資的多元化；投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，量力而行。

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